一則董事長(zhǎng)、總經(jīng)理雙雙被免的消息將富德財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“富德產(chǎn)險(xiǎn)”）推上風(fēng)口浪尖。由于公告并未披露免職兩位高管的原因，一時(shí)間，外界對(duì)此議論紛紛。

兩位高管分別在各自崗位任職九年和七年之久，緣何毫無(wú)征兆突然被免職？甚至連臨時(shí)負(fù)責(zé)人也沒(méi)有指定。最新披露的償付能力報(bào)告上，副總經(jīng)理、總精算師朱君平也不在任，事出何因？信保業(yè)務(wù)巨額虧損，原因幾何？

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免職多位高管或涉信保業(yè)務(wù)

6月下旬，一則富德產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)龔志潔、總經(jīng)理羅桂友被免職的消息震驚業(yè)內(nèi)。同日免職董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，這樣的情況在保險(xiǎn)業(yè)幾乎找不到第二例。由于相關(guān)公告并沒(méi)有公布免職原因，業(yè)內(nèi)對(duì)此猜測(cè)紛紛。

近日，有知情人士向北京商報(bào)記者獨(dú)家爆料稱，當(dāng)時(shí)富德產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)際免職了三位高管，除了龔志潔和羅桂友，富德產(chǎn)險(xiǎn)原副總經(jīng)理、精算負(fù)責(zé)人朱君平也在被免職之列。而這三位高管被免職，牽扯到了行業(yè)諱莫如深的信保業(yè)務(wù)。

通過(guò)富德產(chǎn)險(xiǎn)最新的償付能力報(bào)告，原副總經(jīng)理朱君平不在任的消息得到了證實(shí)。在該公司一季度償付能力報(bào)告上，朱君平還是排名第一的副總經(jīng)理，但是到了二季度，償付能力報(bào)告高級(jí)管理人員基本情況一欄已經(jīng)沒(méi)有了朱君平的名字，同時(shí)，在董監(jiān)高更換情況表上，朱君平赫然在列。

朱君平不再任職副總經(jīng)理、總精算師

該知情人士表示，龔志潔等人在主持工作過(guò)程中，在信保業(yè)務(wù)方面可能存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)、輸送利益等情況。并向記者提及，富德產(chǎn)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)理賠審核不嚴(yán)、材料造假等一系列細(xì)節(jié)。北京商報(bào)記者就相關(guān)問(wèn)題向富德產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)函求證，該公司未正面回應(yīng)。但一位權(quán)威人士向北京商報(bào)記者透露，龔志潔等人被免職，確實(shí)牽涉到了信保業(yè)務(wù)。北京商報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲得的一份行政處罰事先告知書(shū)，也揭開(kāi)了富德產(chǎn)險(xiǎn)信保業(yè)務(wù)違規(guī)的冰山一角。

告知書(shū)顯示，富德產(chǎn)險(xiǎn)在2018年7月至2020年5月開(kāi)展銀河國(guó)際融資性保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)存在未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款和費(fèi)率情況，涉及保費(fèi)金額1573.73萬(wàn)元，主要為個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)和部分小微企業(yè)借款保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)。時(shí)任富德產(chǎn)險(xiǎn)副總經(jīng)理朱君平，是對(duì)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

保險(xiǎn)費(fèi)率是影響保費(fèi)的重要因素之一，指保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)金額向投保人或被保險(xiǎn)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的比例。

對(duì)于富德產(chǎn)險(xiǎn)的費(fèi)率違規(guī)問(wèn)題，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中分析，從行業(yè)角度來(lái)看，在信保業(yè)務(wù)實(shí)踐中，保險(xiǎn)公司未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款費(fèi)率主要是為了爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)而無(wú)原則地降低保費(fèi)或者擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任，具體表現(xiàn)形式包括：以低于批準(zhǔn)或者報(bào)備的費(fèi)率下限向客戶銷售信保產(chǎn)品；通過(guò)特別約定或者簽訂補(bǔ)充協(xié)議的方式減少責(zé)任免除，擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍等。

保險(xiǎn)費(fèi)率是根據(jù)精算模型測(cè)算而成，不執(zhí)行備案費(fèi)率的風(fēng)險(xiǎn)也是不言而喻的，北京浩博法律咨詢服務(wù)有限公司負(fù)責(zé)人崔春霞指出，不按照備案的條款，低于備案的費(fèi)率承保，這樣的操作，會(huì)帶來(lái)保險(xiǎn)保費(fèi)充足率不足的問(wèn)題，隨著風(fēng)險(xiǎn)的累積和疊加，虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

為什么保險(xiǎn)公司會(huì)為了所謂的“業(yè)績(jī)”選擇冒險(xiǎn)？李文中表示，保險(xiǎn)公司的相關(guān)人員之所以這樣操作，有一個(gè)重要原因是保險(xiǎn)事故發(fā)生具有或然性、滯后性，使其抱有僥幸之心，賭保險(xiǎn)事故少發(fā)生、遲發(fā)生。

信保業(yè)務(wù)高賠付、高虧損

雖然富德產(chǎn)險(xiǎn)方面并未正面回應(yīng)該公司管理層人員被免職是否涉及信保業(yè)務(wù)，但該公司信保業(yè)務(wù)巨額虧損是不爭(zhēng)的事實(shí)。透過(guò)該公司年報(bào)來(lái)看，2015年到2020年6年間，保證保險(xiǎn)在部分年份出現(xiàn)了高賠付、高虧損的情況。

在業(yè)務(wù)習(xí)慣上，因投保人在信用關(guān)系中的身份不同，信用保證保險(xiǎn)分為信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)兩類，但信用保險(xiǎn)與保證保險(xiǎn)共屬信用保證保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱“信保”）范疇。

具體來(lái)說(shuō)，2015年起，富德產(chǎn)險(xiǎn)加大力度發(fā)展保證保險(xiǎn)，這一年，保證保險(xiǎn)也成功躋身該公司保費(fèi)收入前五大險(xiǎn)種名單，以0.6億元的保費(fèi)規(guī)模成為該公司第二大險(xiǎn)種。此后的2016年、2017年和2018年，該公司的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，一直穩(wěn)居第二大險(xiǎn)種，保費(fèi)規(guī)模也從0.77億元增長(zhǎng)至1億元。這四年間，該公司的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)既有承保盈利也有虧損，分別實(shí)現(xiàn)承保盈利-233萬(wàn)元、3305萬(wàn)元、2889萬(wàn)元和-2331萬(wàn)元。

然而到了2019年，富德產(chǎn)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入一改連續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，保費(fèi)規(guī)模縮減至0.56億元變?yōu)榈谒拇箅U(xiǎn)種，而承保虧損卻驟然擴(kuò)大至6.39億元。2020年，該公司信保業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)縮減至0.3億元，但賠付支出高達(dá)5.1億元，承保虧損為2.96億元。

富德產(chǎn)險(xiǎn)2019年（上）和2020（下）保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入和賠付情況

梳理來(lái)看，六年間，富德產(chǎn)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中產(chǎn)生了8.9億元的承保虧損，這幾乎是富德產(chǎn)險(xiǎn)注冊(cè)資本金35億元的四分之一。

高賠付、高虧損背后，該公司保證保險(xiǎn)的訴訟量也是接連不斷，天眼查平臺(tái)顯示，截至8月10日，富德產(chǎn)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)的合同糾紛案件多達(dá)2398件，數(shù)量遠(yuǎn)超第一大險(xiǎn)種車險(xiǎn)的相關(guān)訴訟案件。

富德產(chǎn)險(xiǎn)訴訟案由統(tǒng)計(jì)

目前，富德產(chǎn)險(xiǎn)的多款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)停售，如2013年上市的個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)、2014年上市的交易合同短期保證保險(xiǎn)、2016年上市的銀行承兌匯票質(zhì)押借款保證保險(xiǎn)等。

富德產(chǎn)險(xiǎn)多款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)停售

經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，合規(guī)底線不能破

在信保業(yè)務(wù)“栽跟頭”的不止富德產(chǎn)險(xiǎn)一家，行業(yè)內(nèi)，許多保險(xiǎn)公司都曾踩雷信保業(yè)務(wù)而出現(xiàn)虧損，既有頭部大型財(cái)險(xiǎn)公司，也有諸多中小財(cái)險(xiǎn)公司。

保證保險(xiǎn)的發(fā)展得益于信貸市場(chǎng)的發(fā)展和增信的實(shí)際需求，2017年前后，保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐漸快速增長(zhǎng)，甚至在2018年保證保險(xiǎn)以70%的增速和645億元的保費(fèi)收入，成為財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)頭把交椅。

不過(guò)，好景不長(zhǎng)，2019年后，由于金融平臺(tái)爆雷、P2P爆雷等風(fēng)險(xiǎn)事件顯著增加，保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，特別是融資類信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，賠付快速增長(zhǎng)。一些保險(xiǎn)公司也嘗到了苦果。比如，人保財(cái)險(xiǎn)2019年信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入為227.67，但虧損達(dá)28.8億元。頭部財(cái)險(xiǎn)公司尚且如此，其他中小公司的境遇可想而知。

北京商報(bào)記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，直到現(xiàn)在，行業(yè)內(nèi)不少財(cái)險(xiǎn)公司仍在消化信保業(yè)務(wù)的存量風(fēng)險(xiǎn)。富德產(chǎn)險(xiǎn)也多次在償付能力報(bào)告中提及，存量信保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)責(zé)任是公司現(xiàn)階段可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

目前，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管，2020年9月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最高的融資類信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)做出了細(xì)化要求，建立標(biāo)準(zhǔn)化操作規(guī)范，降低保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控基礎(chǔ)。

自信保業(yè)務(wù)大面積暴露風(fēng)險(xiǎn)之后，保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在全面收縮。對(duì)此，李文中表示，對(duì)于信保業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險(xiǎn)最大的是承保那些與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)關(guān)系密切、具有強(qiáng)傳染性的融資性信用風(fēng)險(xiǎn)和貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。而且，這類信用風(fēng)險(xiǎn)中主觀信用風(fēng)險(xiǎn)防控難度大，需要良好的社會(huì)信用環(huán)境和強(qiáng)大的征信系統(tǒng)做支持，往往還需要政府相關(guān)部門(mén)的配合。

既然部分信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以把控，保險(xiǎn)公司尤其是綜合實(shí)力較弱的中小財(cái)險(xiǎn)公司，到底該不該繼續(xù)經(jīng)營(yíng)呢？李文中認(rèn)為，對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足的中小保險(xiǎn)公司可以回避這類信保業(yè)務(wù)，但是對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)傳染性不強(qiáng)、受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較小信保業(yè)務(wù)，還是可以考慮積極參與的，例如雇員忠誠(chéng)保證保險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)、建筑工程質(zhì)量保證保險(xiǎn)等。

對(duì)于融資類信用保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)把控，崔春霞從承保前、中、后三方面給出了建議：一是做好承保端的風(fēng)控評(píng)估工作，可借助司法大數(shù)據(jù)及其他大數(shù)據(jù)平臺(tái)，對(duì)投保人的信用信譽(yù)及還款能力進(jìn)行承保風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估；二是要做好保后的跟蹤管理工作，及時(shí)跟蹤還款情況，出現(xiàn)延期還款，及時(shí)跟進(jìn)采取措施；三是要建立完善的追償體系以便理賠后進(jìn)行有效追償減少?gòu)浹a(bǔ)損失。包括追償隊(duì)伍的建立、追償機(jī)制制度的完善以及及時(shí)采取高效的追償舉措和行動(dòng)。

同時(shí)，崔春霞提示，沒(méi)有金剛鉆別攬瓷器活！如果保險(xiǎn)公司是不具備經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的專業(yè)能力，那就不要為了短期利益，忽略未來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)；更不能不遵守備案的條款費(fèi)率違規(guī)承保，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)是底線。

北京商報(bào)金融調(diào)查小組