【資料圖】

近日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)就《系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司評(píng)估辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見。繼系統(tǒng)重要性銀行后，系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司評(píng)估與識(shí)別機(jī)制向前推進(jìn)。

根據(jù)《辦法》意見稿，系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估范圍，一類是合并資產(chǎn)排名保險(xiǎn)業(yè)前十的保險(xiǎn)公司，另一類是曾于上一年度被評(píng)為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)。根據(jù)2021年數(shù)據(jù)，可以大致找出參評(píng)保險(xiǎn)公司“輪廓”。

范圍不少于10家險(xiǎn)企

《辦法》意見稿明確了系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估流程與方法。系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估每年開展一次，評(píng)估流程包括5個(gè)環(huán)節(jié)，首先是確定參評(píng)保險(xiǎn)公司范圍。

根據(jù)《辦法》意見稿，系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估范圍，即我國資產(chǎn)規(guī)模排名前十的保險(xiǎn)集團(tuán)公司、人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司，以及曾于上一年度被評(píng)為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)。兩家或兩家以上保險(xiǎn)公司組成保險(xiǎn)集團(tuán)公司的，以保險(xiǎn)集團(tuán)公司作為參評(píng)主體。

資產(chǎn)規(guī)模成為納入評(píng)估范圍的重要指標(biāo)。就2021年數(shù)據(jù)而言，年度合并資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)合計(jì)在所有保險(xiǎn)公司中排名前十的公司有哪些？

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前有8家總資產(chǎn)萬億以上的保險(xiǎn)公司，大概率將入圍初評(píng)的10家險(xiǎn)企名單。這8家分別為平安集團(tuán)、國壽集團(tuán)、太保集團(tuán)、人保集團(tuán)、太平集團(tuán)、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)、新華保險(xiǎn)(601336)、大家保險(xiǎn)集團(tuán)。

其余入圍初評(píng)者則有待定性。從已發(fā)布2021年年報(bào)的數(shù)據(jù)看，總資產(chǎn)排名第9、第10位的分別是中再集團(tuán)（5004億元）、陽光保險(xiǎn)集團(tuán)（4416億元）。

不過，在未發(fā)布2021年年報(bào)的險(xiǎn)企中，或存在比中再和陽光保險(xiǎn)體量更大的險(xiǎn)企。例如，富德保險(xiǎn)控股2021年年報(bào)尚未發(fā)布，但2020年末其旗下富德生命人壽總資產(chǎn)已達(dá)5238億元。

值得一提的是，原保監(jiān)會(huì)曾于2016年向16家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展過國內(nèi)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)評(píng)定數(shù)據(jù)收集工作。彼時(shí)的16家機(jī)構(gòu)包括當(dāng)時(shí)的全部12家保險(xiǎn)集團(tuán)控股公司，以及4家較大的壽險(xiǎn)公司，具體為人保集團(tuán)、國壽集團(tuán)、太平集團(tuán)、中再集團(tuán)、平安集團(tuán)、太保集團(tuán)、中華保險(xiǎn)控股（現(xiàn)中華保險(xiǎn)集團(tuán)）、陽光保險(xiǎn)集團(tuán)、泰康人壽（現(xiàn)泰康保險(xiǎn)集團(tuán)）、新華保險(xiǎn)、華泰保險(xiǎn)集團(tuán)、安邦保險(xiǎn)集團(tuán)、富德保險(xiǎn)控股、合眾人壽、中郵人壽等。

進(jìn)入?yún)⒃u(píng)保險(xiǎn)公司范圍，還不意味著成為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司。根據(jù)《辦法》意見稿，系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估流程包括5個(gè)環(huán)節(jié)，“確定參評(píng)保險(xiǎn)公司范圍”僅是第一步，之后還包括向參評(píng)保險(xiǎn)公司收集評(píng)估所需數(shù)據(jù)；從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、資產(chǎn)變現(xiàn)和可替代性四個(gè)維度計(jì)12項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)，計(jì)算各參評(píng)保險(xiǎn)公司系統(tǒng)重要性得分，形成系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司初步名單；結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對(duì)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司初步名單作出調(diào)整；確定并公布系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司最終名單。

制定特別監(jiān)管要求

識(shí)別出系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司，是為更好防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

所謂系統(tǒng)重要性，是指金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無法持續(xù)經(jīng)營，可能對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響的程度。

2018年11月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），從兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管：一方面，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性；另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

此次《辦法》可視為《指導(dǎo)意見》在保險(xiǎn)業(yè)的細(xì)則，旨在識(shí)別出我國系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司，對(duì)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司進(jìn)行差異化監(jiān)管，以降低其發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)在《辦法》起草說明中表示，2021年末，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到24.9萬億元，占金融業(yè)總資產(chǎn)的6.5%，是僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，同時(shí)也是全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)；保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)集中度（以前四位保險(xiǎn)集團(tuán)保費(fèi)收入行業(yè)占比衡量）達(dá)到52%，高于我國銀行業(yè)，也高于歐美保險(xiǎn)業(yè)。此外，我國部分大型保險(xiǎn)集團(tuán)復(fù)雜性高、跨業(yè)經(jīng)營特征顯著，“承保業(yè)務(wù)”和“投資業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)，與金融體系的關(guān)聯(lián)度較高。