李澤楷創(chuàng)辦的保險(xiǎn)公司富衛(wèi)保險(xiǎn)再次遞表港交所。

3月13日港交所信息顯示，富衛(wèi)集團(tuán)有限公司（下稱富衛(wèi)）遞交招股書，聯(lián)席保薦人為摩根士丹利、高盛、招銀國際、摩根大通，財(cái)務(wù)顧問為匯豐。據(jù)悉，這是其第三次向港交所遞表，此前曾于2022年2月28日和9月13日先后向港交所遞交上市申請(qǐng)，均已滿6個(gè)月而失效。

(資料圖片僅供參考)

此次招股書更新了2022年度業(yè)績(jī)，富衛(wèi)2022年凈虧損7.40億美元（約合50億元人民幣）。

富衛(wèi)曾向中國內(nèi)地申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照，但一直未見進(jìn)展。不過，其在中國香港（及澳門）的業(yè)務(wù)一直受益于向內(nèi)地訪客客戶銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，其有5.55萬名保單持有人為內(nèi)地訪客。

受累于投資業(yè)務(wù)，2022年虧損7.40億美元

富衛(wèi)由李澤楷于2013年創(chuàng)辦成立，是一家泛亞洲人壽保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)目前覆蓋中國香港（及澳門）、泰國（及柬埔寨）、日本等十個(gè)市場(chǎng)。

據(jù)最新的招股書，2022年，富衛(wèi)錄得總收益82.50億美元，年化新保費(fèi)為14.08億美元，新業(yè)務(wù)價(jià)值為8.23億美元，凈虧損7.40億美元。此前，2020年為凈虧損2.52億美元，2021實(shí)現(xiàn)凈利潤2.49億美元。

對(duì)于2022年的凈虧損，富衛(wèi)表示，主要是由于不利的資本市場(chǎng)變動(dòng)導(dǎo)致的投資回報(bào)虧損所致。

富衛(wèi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快。2014年（首個(gè)完整營運(yùn)年度）至2022年，年化新保費(fèi)增長(zhǎng)4.6倍，由2014年的3.09億美元增至2022年的14.08億美元；同期新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)6.7倍，由2014年的1.23億美元增至2022年的8.23億美元。

從各市場(chǎng)看，2022年，中國香港（及澳門）、泰國（及柬埔寨）、日本及新興市場(chǎng)對(duì)富衛(wèi)的新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)分別為26.3%、32.8%、16.8%及24.1%。

市場(chǎng)定位方面，富衛(wèi)在亞洲十個(gè)增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)中的七個(gè)市場(chǎng)經(jīng)營業(yè)務(wù)，當(dāng)中大部分位于東南亞。富衛(wèi)稱，鑒于人口基數(shù)、中產(chǎn)階級(jí)在總?cè)丝谥械谋壤约芭c亞洲其他地區(qū)相比較大的保障缺口，預(yù)期東南亞及中國內(nèi)地將成為亞洲人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

富衛(wèi)采用數(shù)碼賦能的多渠道分銷模式。2022年，銀行保險(xiǎn)渠道對(duì)新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)43.7%，代理人、經(jīng)紀(jì)/獨(dú)立理財(cái)顧問及其他（包括純網(wǎng)上保險(xiǎn)及其他分銷渠道）對(duì)新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)分別為21.9%、24.2%及10.2%。

招股書顯示，富衛(wèi)此次上市所籌集的所得資金將用以加強(qiáng)公司的資本、建立資本緩沖，來為進(jìn)一步增長(zhǎng)提供資金，并減少債項(xiàng)。

此前，富衛(wèi)曾考慮于紐約證券交易所上市，并于2021年9月24日向美國證券交易委員會(huì)提交相關(guān)申請(qǐng)。不過，隨后，其考慮了美國上市計(jì)劃的其他替代方案，并于2021年12月20日決定不再繼續(xù)根據(jù)美國上市計(jì)劃發(fā)行及出售證券。

5.5萬名保單持有人為內(nèi)地訪客，曾申請(qǐng)內(nèi)地保險(xiǎn)牌照

目前富衛(wèi)集團(tuán)于內(nèi)地并無重大營運(yùn)，即沒有在內(nèi)地銷售任何保險(xiǎn)產(chǎn)品或經(jīng)營受中國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

值得一提的是，有跡象顯示，富衛(wèi)曾向內(nèi)地申請(qǐng)保險(xiǎn)公司牌照，2021年5月得到過市場(chǎng)監(jiān)管總局“富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)有限公司”的名稱預(yù)先核準(zhǔn)，不過公開信息尚未見其獲批保險(xiǎn)牌照。

不過，富衛(wèi)集團(tuán)在中國香港（及澳門）的業(yè)務(wù)歷來受益于向內(nèi)地訪客客戶銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)招股書披露，2020年、2021年、2022年，富衛(wèi)向內(nèi)地客戶銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了2000萬美元、3900萬美元、4200萬美元的年化新保費(fèi)，以及800萬美元、600萬美元、1800萬美元的新業(yè)務(wù)價(jià)值。

截至2022年12月31日，富衛(wèi)集團(tuán)有55521名保單持有人為中國內(nèi)地訪客客戶，占該集團(tuán)保單持有人總數(shù)約1.0%，而該集團(tuán)有效保單總數(shù)的1.7%來自中國內(nèi)地訪客客戶。

富衛(wèi)集團(tuán)在我國內(nèi)地?fù)碛蟹菍?shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)，包括維持代表辦事處的運(yùn)作，以及通過兩家于內(nèi)地注冊(cè)成立的附屬公司向該集團(tuán)提供IT及支援等共享服務(wù)。

責(zé)編：汪云鵬

校對(duì)：廖勝超

本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：券商中國。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。