隨著各家非上市財險公司2022年度償付能力報告的披露，加上除陽光財險以外的上市險企已在之前發布了全年保費數據，都讓一個充滿著魔幻與奇跡的財險市場，清晰地浮現出來。

雖然同樣受到內外部環境的復雜因素影響，但財險公司的情況可以說與壽險市場保費增速下降、從業人力衰減、投資收益下行的低迷趨勢截然不同。

已經進行業績披露的73家非上市財險公司2022年凈利潤達到69.92億元，同比增長高達68.92%，不少公司實現了保費規模與利潤的同比雙升。加之上市險企也普遍在保費收入上高歌猛進，都意味著財險行業的主體發展結構進一步優化。

(相關資料圖)

而其中結合險種和行業交流數據來看，車險，無疑成為整個財險行業的高光與亮點。

根據銀保監會公布2022年全年經營數據顯示：當年車險保費同比增長5.62%，雖然落后于財險公司整體近9%的保費增速，但作為財險公司和財險市場最為重要、占比最高的險種，在結束了2021年負增長后實現強勢反彈，無疑也對財險公司們全年業績表現起到了關鍵的作用。

特別是通過對各家公司償付能力報告及車險市場的分析之后，2022年的車險市場，完全可以用“贏家”一詞來概括。

一方面，相對于壽險市場的低迷表現，車險頂住了壓力，一舉實現了保費增速與利潤的大幅度雙升，帶動了整個財險行業的業績發展，亦為2023年的車險綜改的持續深化積累了一定的利潤“安全墊”。

另一方面，相對于財險市場自身而言，還有七成車險公司在保費增速回暖的情況下，同步實現了盈利水平的提升。

其中部分公司險種業務結構明顯改變，差異化經營的思路充分顯現，也讓車險改革的“市場化”色彩更加濃厚。

在整個社會經濟下行的周期下，作為人民群眾的“剛需”險種，車險更體現出了一種“逆市”發展的優越性和穩定性，不僅自身迅速找到了新的平衡點，還帶動整個行業在2022年迎來了一個不大不小的經營高光。

這也意味著，即便當下財險市場中健康險正在成為保司的新寵，但在財險公司經營上，車險仍然會是大部分財險公司當一不二的“看家險種”。

由此更可推測，2023年的車險市場爭奪，疊加車險綜改深化態勢，勢必更加令人期待。

而2022年車險經營的相關數據，也會在很大程度上，預示了財險市場的格局將如何演變，以及各家公司的車險策略又將如何選擇。

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-Insurance Today-

車險規模效應仍在持續

但中小公司也罕見地共贏了一次

無論在保費增速還是盈利能力上，車險規模效應依然顯著。人保財險、平安財險、太保產險這財險老三家以行業領先的保費增速（6.4%）和最低的綜合成本率（95.9%），不斷擴大市場份額（+0.5%），并占據了行業超過九成的承保利潤。

車險保費規模排名4-10的第二梯隊和排名11-20的第三梯隊，整體也實現了5%左右的正增速，且全部扭虧為盈，實現了不到1個點的承保盈利。

這種行業排名前20的公司整體進入承保盈利梯隊，亦是車險行業發展四十年來都不曾出現過的現象。

的確，從市場份額上來看：車險第二、三梯隊的大中型公司，以及市場占比更小的中小公司的份額，都正在被老三家進一步蠶食，這也是車險綜改滿一周年后行業車險市場格局變化的持續寫照。

不過，這也并不意味著這些大中型公司和中小型公司是市場的失敗者。因為相較這些公司自身來說，車險盈利能力的提升幅度，即綜合成本率的降幅變化，又有著遠超過老三家的表現。

所以，從車險市場的大面數據來看，大家都是贏家。

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-Insurance Today-

車險出險率再創新低

中小公司車險盈利方向初現端倪

當然，2022年車險盈利能力提升的最主要因素，在相當程度上是由于車輛出行頻度的減少，導致出險率創新低。

特別是2022年四季度，車險的出險率已從三季度時的與2020年數值持平的16.2%，進一步下滑至15.5%，并較去年同期下滑了2個百分點，降幅達11.9%。

其中中小公司的出險率僅為12.3%，相較老三家少了4個百分點，幅度接近25%。

這說明在車險業務精細化與差異化的經營選擇上，中小公司實際上很可能在有意識地挑選比大中型公司出險率更低的業務，也說明中小公司主做“交強險+單三者”的縫隙業務策略，在2022年更加明顯。

當然，這也很大程度上解釋了中小公司在2022年盈利能力提升幅度上優于大中型公司的主要緣故。

事實上，如果結合案均賠款數據來看，2022年車險案均賠款的數據仍然是持續走高的。

目前，保險公司對于案均賠款的管控仍然沒有太好的辦法，只能在一定程度上對配件與工時價格的上漲起到部分抑制作用。不過長期來看，物價與人傷賠償標準的上漲是當下經濟發展的必然趨勢，而過激的減損也會導致客戶服務的變形。

那么，未來對車險出險率的控制，或才是車險經營管理中更為核心的能力。這個動作，也將更會體現的是保險公司車險保前管理與保中管理的能力。

很顯然，越來越多的中小公司也已意識到，在有限的成本空間里，能夠與大公司形成管理差異點的地方，正是車險的盈利方向所在。

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-Insurance Today-

兼代與電網銷退場

中小車險公司競爭聚焦個代戰場

從車險渠道保費收入的變化來看，兼業代理和電網銷渠道成了車險保費的主要負增長點。

這也在一定程度上印證了監管部門關停兼業代理牌照審批及部分公司撤銷電銷職場和隊伍的動作。

而這些渠道的保費，出現了兩種流向：

一種是更追求費用的專代渠道，一種是在綜改后明顯具有低價優勢的直銷渠道。

但是，從更多的數據也可以看到，上述的結構變化，更多是車險第二、三梯隊的大中型險企對于渠道策略的動作，對于中小險企而言，由于兩者本身在渠道構成和優勢稟賦上就有先天差異，不能簡單進行增速變化比較。

如果根據行業觀察和行業交流的情況，去評估這種變化趨勢，則可以看到，個人代理渠道，才是中小財險公司車險經營的必爭之地。

因為就目前而言，中小險企的車險經營優勢僅僅還停留在差異化的定價費用空間上。而靠費用生存的渠道，恰是個代戰場，畢竟費用本身，也是中小險企們當下為數不多，卻也最直接有效的手段。

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-Insurance Today-

哪些公司更適合做車險？

又有哪些公司更具產業合作空間？

為了更加清晰的對比各家主體公司的車險經營情況，為2023年車險業務發展尋找博弈機會。

《今日保》特對所有已經進行償付能力公示、并且公司本身在做車險業務的非上市險企通過綜合成本率和車險占比數據進行分類，或更能直觀體現了哪些公司更具備做車險的基因。

①善于做車險的公司——指車險業務占比超過50%，且車險綜合成本率優于全險種或有盈利的公司

②有做車險潛力的公司——指車險業務占比低于50%，且車險綜合成本率優于全險種或有盈利的公司

③需改善車險經營的公司——指車險業務占比高于50%，但車險綜合成本率高于全險種的公司

④有比做車險更好選擇的公司——指車險業務占比低于50%，且車險綜合成本率高于全險種的公司

誠然，對于諸多財險公司來說，上述車險數據結果因受各家公司股東自身優勢的影響，在車險業務的策略選擇上并不相同；個別公司在2022年也同樣受到車險大額賠案的影響，在一定程度上存在業務盈利的波動性，故而上述數據并不能完全準確評價一家公司的車險經營管理能力。

但對于所有車險產業上下游服務商來說，這種分類，或更具車險產業創新與業務合作空間的指導意義，這也是車險行業科技與生態最有可能出現變革和創新的地方。

特別是《中國銀保監會辦公廳關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見》文件已經出臺，對于財險行業科技發展來說，迎來了最好的時代。

而無論對于車險市場還是所有財險公司們來說，在政策環境變化、人們消費活動回歸之時，能否延續2022年的各項業績表現，真正形成長期可持續的共贏局面，無疑將是更大的挑戰。

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