近年來，保險行業夸大收益的銷售亂象時有發生，在產品銷售過程中，保險代理人為了業績，往往傾向于向客戶強調“高收益”，不少險企、個人因夸大收益被監管處罰。

行業亂象怎么解？1月4日晚，銀保監會發布的《一年期以上人身保險產品信息披露規則》（以下簡稱《規則》）首次提出，要求保險公司披露分紅實現率指標，同時，取消高、中、低三檔演示利率表述，調低演示利率水平。

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銀保監會方面認為，取消高、中、低三檔演示利率表述，調整分紅型保險、萬能型保險為兩檔演示，并調低演示利率水平，一方面與市場利率長期走低趨勢相符；另一方面也有利于引導行業關注自身利差損風險的同時，合理引導保險消費者預期。另外，學習借鑒國際監管經驗，要求保險公司披露分紅型產品的紅利實現率，有助于提升分紅型保險的透明度，切實保障消費者的知情權。

北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤云則對貝殼財經記者表示，保險的基本功能是保險保障，投資理財只是增值服務，忽略保險的基本功能，而去追求投資理財，有些本末倒置，取消演示利率表述并調低利率水平，一方面，避免及減少了銷售誤導，另一方面，也是讓保險回歸保障功能。

險企、代理人曾因夸大收益受罰 《規則》出臺保護消費者權益

在業績驅動下，夸大保險收益的行為時有發生。記者發現，2022年便有保險公司因夸大收益被監管處罰，銀保監會山東監管局在2022年2月份發布的一份處罰書中稱，經查實，平安人壽濟南電銷中心在電話銷售人身保險產品過程中，存在夸大保險產品收益、虛構投保條件、對與保險業務相關的法律、法規、政策作虛假宣傳等欺騙投保人的行為，涉及保單共計52筆。

更早前的2021年4月份，個人保險代理人趙文娜被監管處罰，原因是在向投保人介紹保險產品時稱產品收益率為復利“5厘”，合同成立之日起20年或30年后，“本金”將達到600萬元或1000多萬元等。監管部門稱，這些行為構成了夸大保險產品收益、對保險產品的不確定利益承諾保證收益、以其他金融產品的名義宣傳銷售保險產品、對與保險業務相關的政策作虛假宣傳的欺騙行為。

《規則》發布將進一步推動信息透明化，減少銷售誤導行為發生。

國泰君安證券研報觀點分析稱，《規則》對一年期以上人身險產品信息披露要求進行細化規范，核心包括三方面，首先，全面下調理財類產品演示利率，調整分紅險、萬能險高、中、低三檔演示利率為兩檔演示，并調低演示利率上限，萬能險從不高于5.5%降至不高于4%，分紅險從中檔演示利率4.5%下調為不高于4.5%減預定利率，投連險演示利率從7%、4.5%、1%下調至6%、3.5%、1%。其次，進一步提升分紅險信披的廣度深度，分紅險新增要求披露紅利實現率指標，提升客戶對于分紅險歷史收益水平的認知。第三，擴展保險產品信披范圍至全部人身險產品，明確特定類型產品（稅延養老險、稅優健康險、費率可調的長期醫療保險、專屬商業養老險）、特殊渠道（銀保、互聯網、電銷）均需按照銀保監會的相關規定進行信息披露。

銀保監會方面認為，《規則》作為《人身保險產品信息披露管理辦法》的配套文件，通過明確各類型人身保險產品信息披露的具體要求，全面規范保險公司產品信息披露行為，加大公司信息披露力度，不斷提升保險產品的透明度，保護消費者的合法權益。

國泰君安證券研報則分析稱，通過增強保險產品信息披露透明度以及收益真實性，提升了客戶對理財類保險產品的認知，預計產品演示利率的下調將降低理財類產品的吸引力，將對保險理財類產品銷售造成一定沖擊，尤其是開門紅階段主推的短期儲蓄+萬能險的產品組合預計將受到負面影響。

新京報貝殼財經記者 潘亦純

編輯 王進雨 校對 趙琳