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【資料圖】

繼特斯拉、奔馳在中國注冊成立保險中介公司之后，寶馬也要跨界玩保險了。10月13日，其申請設立的寶馬保險經紀在工商部門正式完成注冊，只待監管部門批復相關業務資質。寶馬因此成為2022年第四家設立（收購）保險中介公司的汽車制造商。

又一只“狼”要來了！一旦獲批這勢必會讓本就艱難的保險中介行業，尤其是車險中介行業雪上加霜。

汽車制造商涉足保險業并非新鮮事，在國內，早在2004年東風汽車(600006)集團就已經成立了專屬的保險中介公司，其后，廣汽集團(601238)、一汽集團甚至相繼成立了專業的汽車保險公司，但這些保險市場主體的出現并沒有改變車險市場格局。

如今，新能源造車新勢力成為汽車制造商布局保險業的主力，他們的出現卻讓車險市場感受到了前所未有的寒意。

歸根結底，新能源汽車所代表的不僅僅是一種新型汽車，更是一種新的經營模式，當傳統的經銷模式轉變為直銷模式，客戶的觸達能力、服務能力正逐漸從汽車經銷商手中回歸汽車制造商。而車險的經營一再說明了，誰掌握客戶，誰才能贏得市場。

01

年內四大造車新勢力相繼布局保險業

繼吉利、奔馳、特斯拉、長城、蔚來等汽車制造商之后，寶馬也來布局保險業了。

公開資料顯示，10月13日，寶馬（中國）保險經紀有限公司已經正式完成工商注冊，其注冊所在地為北京市朝陽區，注冊資本5000萬人民幣，法定代表人為習安倫（ANDREAS CHRISTIAN GLUNZ），經營范圍包括信息咨詢服務、保險經紀業務等。該公司由Bavaria Wirtschaftsagentur GmbH與華晨寶馬汽車有限公司共同持股，二者分別持有股份58%、42%。

業界對此并不驚訝，因為早在9月中旬，國家市場監管總局企業名稱申報登記公告就顯示，已核準“寶馬（中國）保險經紀有限公司”的名稱申報。

不過，值得注意的是，目前，寶馬保險經紀僅僅是在工商部門成功進行了注冊，要想真正從事保險中介業務，尚需經過銀保監會的授權——自2018年銀保監會成立以來，尚未有保險中介機構獲批相應業務資質。

汽車制造商，尤其是新能源造車新勢力入局保險業已并非新鮮事，2022年，更是掀起一股小高潮。

1月，蔚來注冊成立蔚來保險經紀有限公司；

緊隨其后，是比亞迪(002594)注冊成立比亞迪保險經紀有限公司；

6月，理想汽車旗下全資子公司車和家金融科技（江蘇）有限公司全資收購全國性保險中介銀建保險經紀100%股權，并將其更名為北京理想保險經紀有限公司，一步到位完成在保險中介行業的布局。

值得注意的是，早些年，汽車制造商成立保險機構，無論是保險中介公司，還是保險公司，一般都采用直接設立的方式，彼時，保險行業尚處于擴張期，有實力的企業獲批保險牌照，尤其是保險中介牌照并非難事，也因此2018年之前批籌的保險中介公司、保險公司基本都已經獲得監管批復，正常開業，處于存續狀態。

而2018年4月銀保監會成立后，監管環境發生巨大變化，出于審慎監管的考慮，保險中介牌照的審批陷入停滯狀態。

如下表所示，汽車制造商成立的保險中介機構中，最后獲批業務資質的是吉利控股的易保保險代理有限公司，其2015年12月注冊成立，一直到2018年2月，銀保監會成立前期，其獲批保險代理業務資質。

這之后汽車制造商注冊成立的保險中介公司，沒有一家獲批業務資質。其中，2019年注冊成立的梅賽德斯-奔馳保險代理（北京）有限公司更顯示已經在2022年10月12日被注銷。

為規避監管審批業務資質的環節，一些汽車制造商直接選擇收購一家全國性的保險中介公司。例如長城汽車(601633)于2021年5月收購原昭銀保險經紀（北京）有限公司，更將其更名為老友汽車保險經紀有限公司；理想汽車則于2022年6月通過旗下子公司車和家金融科技（江蘇）有限公司全資收購銀建保險經紀100%股權，并將其更名為北京理想保險經紀有限公司。

02

特斯拉示范效應下，保險成造車新勢力構建服務生態新抓手

率先公開宣布大舉進軍保險業的特斯拉無疑是所有汽車制造商，尤其是新能源造車新勢力涉足保險業最直接的推動力。

自2016年以來，特斯拉一直不斷參與其車輛的保險產品設計。2016年，特斯拉推出定制保險計劃Insure My Tesla，由其在各地指定的大型保險公司進行承保。這是特斯拉真正試水保險業務的第一步。

2017年6月，外媒曾報道，特斯拉與汽車保險提供商AAA發生了爭執。AAA稱，基于美國公路損失數據研究所和其他數據源的分析結果，相較于同級別車輛，Model S和Model X車型索賠頻率以及成本都異常高，決定把特斯拉汽車保費提高30%。

對此，馬斯克回應稱，兩款車型的投保成本比其他豪華車型低了5%，“如果特斯拉車主的保險費提高了，很好解決，換一家保險公司”。因此，2017年，特斯拉就對合作的保險供應商進行了優化調整。

到2018年，特斯拉更聘請美國保險公司Liberty Mutual前任執行官Alex Tsetsenekos，來負責Insure My Tesla的保險業務開發工作，美國保險公司還因此向相關部門提交了特斯拉保險計劃的申請。

2019年4月，加州保險監管機構批準了美國國家保險公司申請的特斯拉保險業務。

如果說，前期特斯拉涉足保險尚是為了給客戶提供更實惠的保險產品，后續特斯拉不不斷擴大保險業布局則是看中了其中豐厚的利潤空間。早在2020年三季度財報說明會上，馬斯克就提出，保險將成為特斯拉的主要產品，保險業務價值將占到整車業務價值的30%到40%。

特斯拉的成功示范無疑大大激發了其他造車新勢力布局保險市場的意愿，尤其是在豐富利潤來源之外，車險還給造車新勢力帶來了全新的想象空間。

業內人士介紹，汽車制造商，尤其是新能源造車新勢力，通常將保險作為搭建主機廠、各渠道、保險公司、客戶聯絡的重要紐帶，在客戶全周期內提供車險等增值服務，通過投保、理賠等保險用戶觸點滲透貫穿用戶整個用車（事故維修、保養）生命周期，提高客戶對品牌的認知和忠誠度。

以蔚來成立保險經紀公司為例，其主要目的包含三重內容：

自行開展車險業務：蔚來成立保險經紀公司主要的目的是未來合規的經營車險服務。在此之前，蔚來主要與華泰保險經紀合作。

獲取保司的更多支持：集中全國的保費獲得保險公司的推送修支持。

進一步賦能用戶運營：汽車制造商與用戶直連互通，通過車主服務生態提升同戶粘性和品牌忠誠度。

上述業內人士指出，車企正單純的車輛制造走向銷售、售后服務、全融服務、理賠維修、二手車置換一站式服務。由于新能源汽車的保養頻次減少，車險的剛需，理賠的高頻，為車企打造車主服務生態提供了重要的抓手。

03

從經銷到直銷，傳統經銷商旗下車險中介或率先倒下

現有車險巨頭一直被認為是造車新勢力發力保險業后，首先受到沖擊的對象，但也有業內人士認為，這些造車新勢力首先威脅的還是傳統車險中介，尤其是汽車經銷商旗下的保險中介公司，因為本質上，造車新勢力布局保險業，是汽車從“經銷”到“直銷”這一關鍵商業模式變革后的直接產物。

事實上，經銷制一直以來都是中國汽車市場最主流的銷售模式，汽車制造商將車輛批發給經銷商，經銷商再零售給客戶。

這一模式的形成有其特定的歷史背景，在信息產業不夠發達的時代，汽車制造商難以直接觸達客戶，且銷售汽車需要具備較高專業水準，為減輕壓力，需要借助各地有資源的勢力進行銷售，一方面更快觸達客戶，一方面幫助汽車制造商分攤經營風險。

在經銷模式下，掌握了大量客戶資源的汽車經銷商也順理成章成為了最佳車險經銷商，而為了推進車險銷售專業化，原保監會還曾在2011-2013年間批復多家由汽車經銷商旗下保險兼業代理機構整合而成的保險專業中介，如河北龐大集團在政策的支持下，設立了全國第一家車企保險代理公司——河北盛安保險代理有限公司。

另據原保監會發布的一部《中介市場報告》顯示，2012年汽車企業投資成立了62家汽車保險代理（經紀）公司，其中所謂汽車企業，也多為汽車經銷商。

經銷模式一直被認為是中國汽車市場的唯一正確的解，但隨著特斯拉汽車直銷模式的大獲成功，讓汽車制造商看到了信息化時代，新能源汽車直銷的無限可能。

在特斯拉的示范效應下，目前，直銷已經成為新能源汽車制造商的主流模式，這也讓汽車制造商直達客戶成為了可能。

而作為汽車銷售過程中最主要的附加產品、利潤最豐厚的附加產品之一——車險，其銷售主動權也開始從汽車經銷商向汽車制造商轉移。

這同時無疑也給傳統汽車經銷商旗下保險中介公司，尤其是目前仍然主營車險的保險中介敲響了“喪鐘”：伴隨新能源汽車的崛起，及其市場占比的逐漸提高，傳統經銷模式瓦解的同時，車險的經營主動權也將逐步轉移到新能源汽車制造商手中。

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