伴隨著我國綠色發(fā)展理念與“雙碳”目標(biāo)的執(zhí)行，綠色金融也迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇，成為當(dāng)前金融業(yè)普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。

日前，銀保監(jiān)會印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，要求銀行保險機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，并將ESG（環(huán)境、社會、治理）要求納入管理流程和全面風(fēng)險管理體系，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的同時，實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。

作為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要一環(huán)，我國保險業(yè)也在不斷探索著綠色保險實(shí)踐的路徑。據(jù)不完全統(tǒng)計，保險資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳達(dá)峰碳中和和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的賬面價值超過了1萬億元。

綠色保險產(chǎn)品加速創(chuàng)新

綠色保險是指支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源高效利用的保險風(fēng)險管理服務(wù)和保險基金支持。綠色保險主要包括兩部分：從保險公司的負(fù)債端來看，是指綠色保險產(chǎn)品及服務(wù)；從保險公司的資產(chǎn)端來看，是指保險資金綠色投資。

環(huán)境污染責(zé)任保險（以下簡稱“環(huán)責(zé)險”）是綠色保險最具代表性的險種，在我國已發(fā)展多年。近年來，隨著綠色保險相關(guān)政策密集出臺，險企探索環(huán)責(zé)險的腳步也逐漸加快，并取得了一系列積極成果。

例如，人保財險不斷跟進(jìn)環(huán)責(zé)險試點(diǎn)工作，不斷推出多個全國性、地方性的環(huán)責(zé)險產(chǎn)品。2021年，人保財險共為9283家企業(yè)提供了174億元環(huán)境責(zé)任風(fēng)險保障；中國太保(601601)目前已實(shí)現(xiàn)環(huán)責(zé)險全國覆蓋，截至2022年4月底，已承保環(huán)責(zé)險項目8000多家次，提供環(huán)境污染風(fēng)險保障金額超過126億元；為降低污染事故對生態(tài)環(huán)境的影響，中國人壽(601628)財險沿黃河流域9家分公司積極推進(jìn)環(huán)責(zé)險，目前已承保企業(yè)1400余家，承擔(dān)風(fēng)險保障超45億元；2021年，太平財險為全社會提供環(huán)責(zé)險、巨災(zāi)保險、綠色能源、綠色交通、綠色信貸等保險保障超3081億元。

除環(huán)責(zé)險外，針對綠色建筑、綠色交通、氣候治理等方面的保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，綠色建筑保險、新能源汽車保險、碳排放配額質(zhì)押融資保險等，正在形成“百花齊放”的態(tài)勢。據(jù)中保協(xié)統(tǒng)計，2018年至2020年，保險業(yè)累計為全社會提供了45.03萬億元保額的綠色保險保障，支付533.77億元賠款。其中，2020年綠色保險保額18.33萬億元，較2018年增加6.3萬億元，年均增長23.43%。

（圖片來源：中保協(xié)《保險業(yè)聚焦碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，助推綠色發(fā)展藍(lán)皮書》）

引導(dǎo)更多資金流向可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域

各大險企不僅通過綠色保險產(chǎn)品體系來支持綠色金融發(fā)展，更以長期投資者的身份將綠色發(fā)展理念納入投資管理決策，以債權(quán)投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)支持計劃、產(chǎn)業(yè)基金等形式，參與綠色項目投資建設(shè)，引導(dǎo)資金流向可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域。

銀保監(jiān)會資金運(yùn)用監(jiān)管部制度處處長杜林，在今年5月26日舉行的PRI碳中和與可持續(xù)投資論壇上表示，據(jù)不完全統(tǒng)計，保險資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳達(dá)峰碳中和和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的賬面價值超過了1萬億元。公司通過債權(quán)計劃、股權(quán)計劃組合類產(chǎn)品等方式踐行ESG的投資理念，為包括綠色產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長期的資金支持。

（資料來源：公司可持續(xù)發(fā)展報告、社會責(zé)任報告、官方報道等）

【資料圖】

在為綠色產(chǎn)業(yè)、綠色技術(shù)的發(fā)展提供保險資金支持的同時，保險業(yè)將ESG理念納入自身治理體系和風(fēng)險管理流程，通過觀測企業(yè)ESG評級來評估投資對象在綠色環(huán)保、履行社會責(zé)任等方面的貢獻(xiàn)，對企業(yè)是否符合長期投資作出判斷，在推送經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，有效防范風(fēng)險與獲得投資收益間尋求良性平衡。

例如，在投資決策方面，中國人壽就將ESG投資理念作為重要考慮因素。2021年8月，中國人壽成立投資管理中心責(zé)任投資及資產(chǎn)配置委員會，在另類投資委員會評估項目增加ESG評估環(huán)節(jié)，加強(qiáng)綠色投資支持。2021年，中國人壽全年新增綠色投資規(guī)模超過500億元，累計綠色投資規(guī)模超過3000億元，同比增加4倍。

綠色保險存較大發(fā)展空間

據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，預(yù)計2030年前，中國碳減排需每年投入2.2萬億元；2030到2060年，需每年投入3.9萬億元。“雙碳”目標(biāo)下，未來40年我國減碳壓力將催生與之相對應(yīng)的巨大的綠色投資需求，每年在碳中和方面的投資將是萬億級以上。

“綠色保險在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、構(gòu)建綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中發(fā)揮市場化風(fēng)險管理作用，未來存在較大發(fā)展空間。”平安非銀在研報中指出，盡管我國綠色保險相關(guān)政策不斷出臺，但主要以規(guī)范性文件和指導(dǎo)建議為主、企業(yè)投保意愿有限；同時，綠色保險尚處于發(fā)展初級階段，險企經(jīng)營成本高、難度大，保險產(chǎn)品以環(huán)責(zé)險為主，其他險種較少。

展望未來，平安非銀認(rèn)為可通過以下五方面舉措推動綠色保險發(fā)展：一是加強(qiáng)制度建設(shè)，為以環(huán)責(zé)險為主的綠色保險的推廣提供法律基礎(chǔ)和保障。二是運(yùn)用目錄式管理，結(jié)合強(qiáng)制保險+自愿保險的模式，明確責(zé)任歸屬。三是通過政策支持和各類補(bǔ)貼加大對綠色保險的支持力度。四是加強(qiáng)科技賦能綠色保險，推動保險業(yè)深度參與環(huán)境風(fēng)險管理。五是險資積極參與綠色投資。