作者：宋涵

出品：全球財說

華泰保險自一月前公告延遲2021年年報披露后，至今尚未有進(jìn)一步消息。

根據(jù)披露信息，年報被延遲的原因是董事會換屆尚未完成。經(jīng)過幾多波折，安達(dá)系終于如愿控股華泰保險，在經(jīng)歷了控股權(quán)爭奪的過去一年，華泰保險經(jīng)營狀況如何，這份尚未發(fā)布的年報已經(jīng)引起關(guān)注，可以預(yù)計，2022年的年報將會更受關(guān)注，畢竟2022年是華泰保險轉(zhuǎn)身為外資保險后的第一年。

從當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀及華泰人壽和財險兩個板塊的業(yè)績表現(xiàn)看，2021年華泰保險的年報或不會很亮眼。

凈利下滑，投資端遇冷

從行業(yè)來看，一季度保險公司業(yè)績大多表現(xiàn)不盡如人意。

除了延續(xù)上年頹勢，負(fù)債端承壓明顯外，投資端在資本市場下行壓力下也遭遇重創(chuàng)。

華泰財險、華泰人壽也難逃行業(yè)大勢，多項投資指標(biāo)告負(fù)。

2022年1季度華泰保險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入47.95億元，凈利0.81億元。

具體表現(xiàn)為，華泰財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入24.57億元，凈利0.95億元；華泰人壽實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入23.38億元，凈利虧損0.14億元。

值得注意的是，華泰財險1季度實現(xiàn)簽單保費23.47億元，來自經(jīng)紀(jì)渠道簽單保費占比達(dá)53.47%。主要以非車險業(yè)務(wù)保費為主，車險簽單保費僅占比34.98%。

而投資端表現(xiàn)則只能說是“隨波逐流”。華泰財險投資收益率破1%都較為艱難，而華泰人壽更是難以維持顏面，多項投資指標(biāo)告負(fù)。

具體表現(xiàn)為，華泰財險凈資投資收益率1.71%、總投資收益率0.62%、投資收益率0.47%、綜合投資收益率則為-0.38%。

華泰人壽凈資產(chǎn)收益率-0.32%，總資產(chǎn)收益率-0.04%，綜合投資收益率-0.22%。

而作為一季報關(guān)鍵指標(biāo)公司償付能力，受償二代二期監(jiān)管影響華泰財險和華泰人壽均有所下滑。

華泰財險一季度環(huán)比上季度核心償付能力下滑65.82個百分點，綜合償付能力下滑62.23個百分點。

華泰人壽一季度綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率則表現(xiàn)相背。核心償付能力環(huán)比上季度下降7.94%，綜合償付能力充足率較上季度環(huán)比上升22.7%。

盡管2021年華泰保險經(jīng)營財報尚未披露，不過其旗下財險和壽險業(yè)務(wù)凈利下滑。

2021年華泰財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入79.46億元，同比增長8.3%。實現(xiàn)凈利4.86億元，同比下降6.12%。

主要由于報告期提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金增加以及投資收益減少導(dǎo)致營收下滑5.82%，疊加所得稅費用減少影響使得凈利下滑。

從險種來看，交強(qiáng)險、機(jī)動車輛及商業(yè)第三者責(zé)任險、家財險是支撐保費的基石。

2021年，華泰財險保費結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。家財險成為支撐原保險保費增長的主要力量，原保險保費較2020年同比增長超4成達(dá)10.05億元。

而作為主力險種的交強(qiáng)險和機(jī)動車輛及商業(yè)第三者責(zé)任險則分別實現(xiàn)保費15.74億元和14.62億元，較2020年原保險保費分別同比下滑6.64%和31.9%。

在華泰財險2021年保費收入居前5的商業(yè)保險險種中，機(jī)動車輛保險原保險保費收入穩(wěn)居第一。不過值得注意的是，其承保利潤虧損1.06億元。

從銷售方式來看，2021年華泰財險依舊以專屬保險代理為主，實現(xiàn)原保險保費30.28億元。不過占比較2020年減少12.24個百分點。

經(jīng)紀(jì)重客、其他保險代理和直銷原保險保費較2020年均有所增長。分別同比增長50.67%，12.92%和30.79%。

壽險方面，華泰人壽2021年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入64.74億元，同比小幅增長3.65%，實現(xiàn)凈利2.82億元，同比下降31.55%。

華泰人壽凈利下降主要源于退保金、提取保險責(zé)任準(zhǔn)備金增加、保單紅利支出、稅金及附加業(yè)務(wù)及管理費、其他業(yè)務(wù)成本共同作用下營業(yè)支出同比增大12.43%，大于營收增速11.09%，疊加營業(yè)外收入同比大幅減少超9成，所得稅費用增加影響，導(dǎo)致2021年華泰人壽凈利出現(xiàn)下滑。

2021年華泰人壽保費結(jié)構(gòu)以分紅壽險、普通壽險、健康險為主，分別實現(xiàn)保費23.41億元、24.52億元、15.87億元。

除普通壽險保費同比增長超4成，分紅壽險、健康險保費占比均較2020年有所下降。

相較于壽險行業(yè)新單保費增長疲態(tài)，2021年華泰人壽首年新單保費較2020年同比增長超2成達(dá)12.19億元。

反觀，續(xù)期保費表現(xiàn)較2020年微增0.99%，躉繳保費較2020年大幅下滑超5成。

從渠道來看，華泰人壽銷售主力軍為個人代理，貢獻(xiàn)保費占比超8成。不過受壽險行業(yè)大趨勢影響，個人代理保費較2020年同比下滑2.77%。

行業(yè)大環(huán)境下，個險銷售遇阻，保險公司驀然回首重啟銀保渠道，華泰人壽也不例外。

相比2021年公司銀行郵政代理保費較2020年同比大幅增長超9成達(dá)9.02億元。

作為必然代價，公司手續(xù)費支出由2020年0.55億元攀升至1.53億元，同比增長178.18%。

違規(guī)事件多發(fā)

此前在華泰保險舉辦的2022年第一次臨時股東大會上，公司靈魂人物王梓木，因年齡原因不再連任第八屆董事會董事，選舉趙明浩、李存強(qiáng)為第八屆董事會執(zhí)行董事。

隨著近年公司股權(quán)的變動，尤其是安達(dá)系正式控股后，高管變動隨之而來。

華泰財險1季度償付能力報告顯示，王俊建正式出任華泰財險總經(jīng)理，陳佩琪代替劉金友擔(dān)任公司合規(guī)責(zé)任人。這是安達(dá)系開始著手經(jīng)營的標(biāo)志之一。

王俊建出身安達(dá)系，曾任安達(dá)保險香港公司高級核保人、香港經(jīng)理、北亞區(qū)總監(jiān)、亞洲區(qū)總監(jiān)、亞太區(qū)總監(jiān)，以及中國香港、臺灣和澳門區(qū)總裁。安達(dá)保險澳門股份有限公司擔(dān)任董事；安達(dá)保險香港有限公司擔(dān)任董事。

伴隨股權(quán)、人事的變動，公司違規(guī)被罰屢屢發(fā)生。

近日，黑龍江監(jiān)管局統(tǒng)計一季度全省銀行保險消費機(jī)構(gòu)投訴情況顯示，華泰人壽以11.37件/億元，在人身險公司億元保費投訴量中位列第一。

另根據(jù)銀保監(jiān)會網(wǎng)站披露，華泰財險和華泰人壽違規(guī)事件多發(fā)。

1月，華泰人壽四川分公司、安徽分公司池州中心支公司，因未經(jīng)批準(zhǔn)變更新津營銷服務(wù)部營業(yè)場所，未收回銷售從業(yè)人員離職執(zhí)業(yè)證書、未及時為離職從業(yè)人員辦理注銷手續(xù)被四川和池州監(jiān)管分局合計罰款3.5萬元。

3月，華泰財險吉安中心支公司因違規(guī)承保省外異地車輛被罰15萬元，對相關(guān)責(zé)任人給予警告和罰款3萬元。

4月，華泰人壽衢州中心支公司因未準(zhǔn)確登記保險代理人基本資料被罰1萬元，其員工因欺騙投保人、被保險人或者受益人被警告并罰款2萬元。

同期，華泰財險鄂爾多斯(600295)中心支公司因編制虛假報表，違規(guī)事項責(zé)任人被處以警告并罰款2萬元。

值得注意的是，5個月前，這一支公司也曾因編制虛假報表被罰16萬元。

5月，華泰人壽北京分公司因保險銷售行為可回溯內(nèi)控管理不規(guī)范被處以警告和罰款1萬元。

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