《投資時(shí)報(bào)》研究員 方悅

背靠“宇宙行”的工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱(chēng)工銀安盛人壽），2022年的業(yè)績(jī)令人大跌眼鏡。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)2022年第4季度償付能力報(bào)告披露，去年工銀安盛人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入491.22億元，同期凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，為-7.98億元，同比跌149.15%。

受虧損影響，2022年，該公司的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負(fù)數(shù)，分別為-4.57%、-0.30%。

此外，工銀安盛人壽的償付能力充足率亦出現(xiàn)下滑。2022年四季度末，該公司的核心償付能力充足率為94%，環(huán)比下滑13個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率為154%，環(huán)比下滑14個(gè)百分點(diǎn)。

公開(kāi)資料顯示，工銀安盛人壽于2012年7月正式成立，由中國(guó)工商銀行(601398)、法國(guó)安盛集團(tuán)、中國(guó)五礦集團(tuán)等中外股東合資組建。

就凈利潤(rùn)虧損、償付能力充足率下滑等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》研究員向工銀安盛人壽發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧

2022年，工銀安盛人壽的凈利潤(rùn)迎來(lái)了一次“跳水”。

據(jù)償付能力報(bào)告，2022年工銀安盛人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為491.22億元，同比增5.47%；凈利潤(rùn)則由盈轉(zhuǎn)虧，為-7.98億元，同比大跌149.15%。

分季度來(lái)看，2022年第1—4季度，該公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為208.80億元、119.43億元、89.88億元、73.11億元，一路走低；凈利潤(rùn)分別為1.51億元、1.27億元、-7.43億元、-3.33億元，下半年兩個(gè)季度累計(jì)虧損10.76億元，以致全年虧損。

而據(jù)過(guò)往年報(bào)披露，2016年—2021年，該公司的凈利潤(rùn)分別為5.03億元、6.24億元、6.98億元、9.83億元、12.56億元、16.92億元，連續(xù)6年盈利。

值得一提的是，工銀安盛人壽在去年12月發(fā)布了董事長(zhǎng)離任公告。該公告顯示，馬健因工作變動(dòng)原因不再擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事職務(wù)，并已于2022年11月18日向公司董事會(huì)遞交了書(shū)面辭呈。

董事長(zhǎng)離任后目前是否有新人接任？董事長(zhǎng)職位空缺對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有何影響？對(duì)于《投資時(shí)報(bào)》研究員的提問(wèn)，工銀安盛人壽并未給予回應(yīng)。

工銀安盛人壽2022年第4季度及年度主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)（單位：萬(wàn)元）

償付能力充足率下滑

除了凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，2022年，工銀安盛人壽還面臨核心和綜合償付能力充足率雙雙下滑的局面。

償付能力報(bào)告顯示，截至2022年四季度末，工銀安盛人壽的核心償付能力充足率為94%，綜合償付能力充足率為154%，與上季度相比分別下降13個(gè)百分點(diǎn)、14個(gè)百分點(diǎn)。

橫向來(lái)看，據(jù)《投資時(shí)報(bào)》研究員統(tǒng)計(jì)，已披露2022年第4季度償付能力報(bào)告的60家非上市人身險(xiǎn)企業(yè)中，工銀安盛人壽期末綜合償付能力充足率居第37位，核心償付能力充足率居第42位，均屬同行中下游水平。

縱向來(lái)看，年報(bào)顯示，2017年末—2021年末，工銀安盛人壽的償付能力充足率分別為237%、230%、187%、173%、159%，一路下行。

工銀安盛人壽在2022年第4季度償付能力報(bào)告中表示，即期利率和權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈，同時(shí)準(zhǔn)備金評(píng)估曲線(xiàn)下降，導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)下降，疊加資本分級(jí)上限影響，公司綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均較三季度末有所下降。

“公司高度關(guān)注償付能力風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化償付能力限額管理與預(yù)警機(jī)制，提高公司償付能力管理精細(xì)化程度，將償付能力要求拆解到一道防線(xiàn)。2022年，隨著權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加大，公司償付能力充足率管理挑戰(zhàn)進(jìn)一步加大，為了應(yīng)對(duì)償付能力潛在下滑風(fēng)險(xiǎn)，公司將持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)，加快價(jià)值轉(zhuǎn)型。” 工銀安盛人壽在償付能力報(bào)告中進(jìn)一步補(bǔ)充道。