7月23日晚間，安信信托發布包括《非公開發行股票預案》在內的多項公告，重組方案揭開面紗。安信信托將向上海砥安投資管理有限公司(以下簡稱上海砥安)實施非公開發行，募資90億元并用于充實公司資本金。同時，公司還與中國銀行、中國信托業保障基金(以下簡稱信保基金)、中國信托業保障基金有限公司等簽署《債務和解協議》(以下簡稱信保公司)，債務和解總額約90億元。

如上述方案得以順利實施，將實質性推進安信信托風險化解工作，有助于增強公司資本實力，優化資本結構，改善經營業績，促進公司長遠發展。

四家上海國企和信保基金參與重組

公告顯示，本次非公開發行采取定價發行方式，每股發行價為2.06元，發行股份數為43.75億股，募集資金90.13億元。本次非公開發行完成后，安信信托的第一股東變更為上海砥安，持股比例為44.4%，公司無實際控制人。上海砥安以自有資金參與認購股份，且所認購股份自發行結束之日起60個月內不得轉讓。

上海砥安注冊資本為18.2億元，目前共有6名股東，其中上海電氣的持股比例最高，為24.32%;信保基金持股21.54%，為第二大股東;上海機場、上海國盛及上海國際的持股比例相同，均為18.04%，分列第三至第五大股東;另有上海維安投資管理公司持有0.01%股權。。除上海維安以外，其余四家上海國企均為上海國資委百分百控股的大型企業，，規模強大，實力雄厚，各具特色。

本次非公開發行意義重大。公告顯示，非公開發行是安信信托風險化解方案的重要組成部分，有助于化解流動風險，推動本次風險化解方案順利完成。同時也將增強公司資本實力，拓寬公司業務空間，全面提升公司風險管理能力和盈利能力。

根據有關規定，非公開發行尚需公司股東大會審議通過，且需取得中國銀保監會或其派出機構、中國證監會等主管部門和監管機構的批準或核準。

達成債務和解近90億元

經過多方努力，安信信托的表內債務和解工作亦取得進展。

公告顯示，安信信托分別與中國銀行、信保基金、信保公司簽署《債務和解協議》。此次和解的債務總額為89.28億元，其中，公司與中國銀行達成債務和解32.78億元，與信保基金、信保公司的和解債務金額分別為44.5億元、12億元。

公司與中國銀行、信保基金及信保公司的債務和解能夠減輕公司債務負擔，優化資本結構，有利于促進公司發展，同時本次債務重組收益將計入公司損益表，對未來公司經營業績產生一定積極影響。

重組仍存不確定性

上述預案意味著安信信托的重組邁出實質性一步。然而，由于保底承諾事項的存在，重組依然存在較大不確定性。根據《上市公司證券發行管理辦法》非公開發行股票相關規定，最近一期財務報告被會計師出具保留意見的，意見所涉及事項的重大影響發行前必須予以消除。

立信會計事務所對安信信托2020年審計報告發表了保留意見。形成保留意見的基礎是安信信托存在以簽署《信托收益權轉讓協議》等多種形式提供保底承諾。

為解除保底承諾函，公司自去年年初起即采取各種措施與兜底函持有人達成和解。去年全年累計解除保底承諾函 163.96 億元，截至去年底的存量保底承諾函合計余額為752.76億元。今年以來，公司繼續大力推進該項工作，據悉上半年又解除保底承諾函幾十億元。

公告顯示，安信信托正在有關部門指導下繼續開展風險化解工作，采取各種措施與保底承諾函持有人達成和解，化解相關風險。若能夠順利實現，公司將聘請立信會計師事務所對保留意見事項進行專項審計，并出具關于2020年度審計報告保留意見涉及事項影響已消除的專項說明審核報告。若以上條件無法最終滿足，可能導致本次非公開發行被暫停、中止或取消。