去年權(quán)益基金賺錢效應(yīng)顯著，吸引了大批新基民入場(chǎng)。其中大部分是90后，他們理財(cái)意識(shí)強(qiáng)，卻在人生中經(jīng)歷第一次投資被套，交了第一筆學(xué)費(fèi)。
今年春節(jié)前后，“基金”突然爆紅，成為不少人聚會(huì)、吃飯、上網(wǎng)討論的熱點(diǎn)話題。從文字內(nèi)容為主導(dǎo)的社交平臺(tái)來(lái)看，微博、豆瓣、虎撲、NGA(中文綜合游戲社區(qū))已經(jīng)成為新老基民交流的又一片天地，這些平臺(tái)在風(fēng)格上明顯不同于傳統(tǒng)的東方財(cái)富網(wǎng)和雪球等財(cái)經(jīng)網(wǎng)站。
有數(shù)據(jù)顯示，“90后”成為新增基民的主力軍，“用利息生活，給資產(chǎn)增值”是他們的心之所向。但基金終歸是風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的理財(cái)工具，近一個(gè)月來(lái)，上千只股票型基金和偏股混合型基金凈值至少跌去10%。與此同時(shí)，基金因?yàn)榇蟮啻诬Q身微博熱搜榜前列。
“搞錢”失敗的年輕人似乎并不甘心，他們開始在各個(gè)平臺(tái)分享投資的坎坷之路，從微博到豆瓣、虎撲再到NGA，待基金發(fā)行熱潮漸漸回歸理性后，新基民終究還是會(huì)為自己盲目沖動(dòng)的投資操作付下第一筆學(xué)費(fèi)。
基金：社交圈新話題
“工資存起來(lái)，讓自己的本金越來(lái)越多，等待最優(yōu)的投資機(jī)會(huì)”。這是豆瓣小組“用利息生活|投資理財(cái)”的一段簡(jiǎn)介，該小組成立于2018年10月29日，屬于豆瓣“用利息生活”三部曲之第二階段的小組，另外兩個(gè)友情小組分別是“用利息生活|儲(chǔ)蓄”和“用利息生活|財(cái)務(wù)自由”。
打開該小組，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有528082名小組成員，成員稱號(hào)統(tǒng)一為“鋼鐵韭菜”，幾乎每天都有小組成員在平臺(tái)上分享理財(cái)干貨和投資記錄，這是一個(gè)互動(dòng)性和活躍性都非常高的小組。
在該小組討論區(qū)，每天都會(huì)有最新的投資感悟和對(duì)熱點(diǎn)事件的討論。比如，某位“鋼鐵韭菜”發(fā)帖表示自己買入了諾安成長(zhǎng)混合基金，顯示買入金額是1萬(wàn)元，但帖子下方的回應(yīng)中，有人稱其為“真的勇士”，有人稱其為“壯士”。諾安成長(zhǎng)混合曾因其“押注式”重倉(cāng)半導(dǎo)體策略，在短期大漲大跌引發(fā)眾人關(guān)注，基金經(jīng)理蔡嵩松也被投資者頻頻調(diào)侃。
近期刷屏的碳中和主題策略也引起“鋼鐵韭菜”們的注意。有位“鋼鐵韭菜”發(fā)帖詢問(wèn)是否有相關(guān)主題基金，還有“鋼鐵韭菜”表示，“小散真難，什么都趕不上吃肉，湯也喝不了。”
抱團(tuán)股經(jīng)歷了一個(gè)月的估值下殺，一些去年四季度末重倉(cāng)了白酒、醫(yī)藥、新能源等抱團(tuán)股的基金凈值遭受重挫。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月19日，近一個(gè)月已經(jīng)有上千只股票型基金和偏股混合型基金凈值下跌超10%。
近段時(shí)間，每當(dāng)投資被套或虧損，投資者總會(huì)自嘲為“韭菜”。某位“鋼鐵韭菜”認(rèn)為，新韭菜注定是被割的。但也有小組成員認(rèn)為，只要不賣出就不是韭菜。而就在一個(gè)多月前，大家的發(fā)帖內(nèi)容還主要是輕松愉快的分享收益，這種急轉(zhuǎn)直下的心態(tài)轉(zhuǎn)變，讓越來(lái)越多的“鋼鐵韭菜”意識(shí)到，也許行情會(huì)很艱難，要做好應(yīng)對(duì)的心理準(zhǔn)備。
與豆瓣不同，靠籃球論壇發(fā)家的虎撲，也有眾多股民和基民活躍在其“股票區(qū)”的社區(qū)頻道。該頻道一共有近20萬(wàn)的用戶關(guān)注，帖子內(nèi)容主要與股票投資交流、市場(chǎng)行情有關(guān)，但目前已經(jīng)有越來(lái)越多的基金話題涌入，“2月基金大跌”“三月基金情勢(shì)大討論”“當(dāng)代年輕人買基金現(xiàn)狀”均進(jìn)入最熱話題榜單。
有關(guān)基金的討論內(nèi)容，除了投資收益、基金經(jīng)理外，也有用戶發(fā)帖分析稱，基金長(zhǎng)期持有但也要及時(shí)止盈;基金可以定投，但需要注意加倉(cāng)后的費(fèi)用成本;確實(shí)會(huì)有微笑曲線，但也要學(xué)會(huì)高拋低吸;不能盲目崇拜偶像，基金銷售也是要賺錢的。
一位用戶曾在“股票區(qū)”發(fā)帖總結(jié)稱，一定要在市場(chǎng)大熱的時(shí)候降低倉(cāng)位，不要盲目跟風(fēng)，但也不要因?yàn)樘潛p而害怕。
除上述兩大日常生活綜合社區(qū)外，專注游戲攻略分享的NGA(中文綜合游戲社區(qū))也聚集了眾多購(gòu)買了基金的用戶。該平臺(tái)中專門設(shè)有名為“大時(shí)代”的頻道，主要討論股票投資等二級(jí)市場(chǎng)有關(guān)的投資經(jīng)驗(yàn)。近段時(shí)間，該頻道時(shí)常出現(xiàn)與基金有關(guān)的話題討論。
從該頻道近期發(fā)布的帖子內(nèi)容來(lái)看，用戶關(guān)注的焦點(diǎn)集中在“有無(wú)碳中和概念基金”“基金為什么大跌”“基金長(zhǎng)期投資收益如何”等。
除了情緒的宣泄和新入場(chǎng)小白的提問(wèn)外，也有一部分人喜歡在頻道中發(fā)布分析貼。一位NGA用戶發(fā)帖稱，自2019年起，基金因?yàn)榇蟊P的改變而有了一個(gè)新的特征，結(jié)構(gòu)化行情導(dǎo)致的賽道選擇問(wèn)題，這個(gè)自此以后有可能是個(gè)常態(tài)化的趨勢(shì)。因此如果有信心，基金也可以玩中線的，持有幾個(gè)月至半年不等，理論上也能取得不錯(cuò)的收益。
“90后”基民：第一次投資被套
基金新發(fā)市場(chǎng)曾在一年內(nèi)出現(xiàn)兩次單月破5000億份的紀(jì)錄，分別是2020年7月和2021年1月，這期間吸引了大批新基民入場(chǎng)。
買基金前上各大社區(qū)的相關(guān)討論板塊取取經(jīng)，早已不是什么新鮮事，其中大多數(shù)新基民是90后，這部分群體并不像絕大部分70后或80后那般擁有足夠的買房能力，也沒時(shí)間和耐心鉆研變化莫測(cè)的股市，過(guò)去兩年權(quán)益類基金的賺錢效應(yīng)顯然吸引了他們。
Mob研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年，6000萬(wàn)新基民加入基金的狂歡，互聯(lián)網(wǎng)基民用戶規(guī)模突破1.2億，同比上升90.7%。2020年新增基民中超五成為90后。90后在開始工作的兩年內(nèi)開始理財(cái)，理財(cái)意識(shí)比父母輩提前10年，八成90后每個(gè)月都在理財(cái)，他們對(duì)金錢有規(guī)劃，理財(cái)意識(shí)強(qiáng)。
1992年出生的張凱(化名)初次接觸基金是在兩年前，真正頻繁購(gòu)買基金是從去年下半年開始，此前他更熱衷去買銀行定期理財(cái)產(chǎn)品。在發(fā)現(xiàn)身邊不少人開始購(gòu)買基金，并且能有30-40個(gè)點(diǎn)的收益時(shí)，他決定退出所有到期理財(cái)產(chǎn)品，集中精力投資基金。
目前他在滬工作已有五年，并在某二線城市購(gòu)置了一套房產(chǎn)，付完首付后還承擔(dān)了30年的房貸。
“畢竟身背30年房貸，還是想賺點(diǎn)錢對(duì)沖一下還貸的壓力，如果能一直大幅跑贏銀行理財(cái)收益，我總歸是會(huì)堅(jiān)持投基金的。”張凱說(shuō)。
張凱也未想過(guò)，自己去年底剛?cè)雸?chǎng)買了基金后，雖然短期嘗到了一下賺十幾個(gè)點(diǎn)的甜頭，但隨后的一路下跌瞬間澆滅了他的熱情，收益已經(jīng)變?yōu)樨?fù)數(shù)，“還能怎么辦呢?先拿著吧，找機(jī)會(huì)補(bǔ)倉(cāng)攤薄成本吧”。
1993年出生的趙偉(化名)，去年初開始接觸買基金，因?yàn)樗男禄槠拮邮且晃焕匣瘢谄拮拥慕ㄗh下，他曾認(rèn)購(gòu)過(guò)新能源主題基金以及重倉(cāng)白酒的基金。
“我老婆比我厲害多了，她之前買的新能源基金賺了60個(gè)點(diǎn)，其他一些基金也有40-50個(gè)點(diǎn)的收益。”趙偉還表示，在去年12月底時(shí)，他的持倉(cāng)收益已經(jīng)超過(guò)40%，這在當(dāng)時(shí)已經(jīng)達(dá)到權(quán)益類基金年度收益的平均成績(jī)。
“當(dāng)時(shí)剛結(jié)完婚準(zhǔn)備買房，一直很猶豫要不要把基金的錢退出來(lái)，但想到也許還會(huì)賺更多，可以對(duì)沖買房花的錢，就沒有及時(shí)止盈。”說(shuō)到這里，趙偉后悔不已，在今年1月中下旬，他的基金收益開始出現(xiàn)虧損，“但年初每次跌了一點(diǎn)，后面又賺一點(diǎn)，春節(jié)前連續(xù)上漲那幾天，我就更加堅(jiān)定不要贖回，也許后面還會(huì)有大魚。”趙偉把希望寄托在年后的開門紅行情，但是捉摸不透的市場(chǎng)讓他苦惱不已。如今，趙偉的持倉(cāng)收益已經(jīng)不足10%，他依舊堅(jiān)定持有，并且決定繼續(xù)定投。
1994年出生的李麗(化名)，在某二線城市的幼教機(jī)構(gòu)工作，她表示每月的工資不足以支撐去旅游、購(gòu)物、吃美食，而基金收益可以為她提供更多的零花錢。
在去年第一次嘗試買入基金之后，她并沒有累計(jì)投入過(guò)多的本金，目前投資基金一共幾萬(wàn)元。“這些都是工作以來(lái)積攢的閑錢。”李麗介紹，去年看著收益蹭蹭地漲，都已經(jīng)準(zhǔn)備今年節(jié)假日去旅游的計(jì)劃了。
不過(guò)，近一個(gè)月來(lái)，她持有的基金虧了15個(gè)點(diǎn)，“雖然我不會(huì)在乎短期的收益，但是近期波動(dòng)確實(shí)有些太大了，幸好是閑錢，不然我的心態(tài)可能會(huì)受很大影響。”
李麗說(shuō)，自己積攢的閑錢基本上2年內(nèi)是不會(huì)碰到，她聽說(shuō)基金要長(zhǎng)期投資，雖然不是很懂專業(yè)知識(shí)，但也知道不能短期靠運(yùn)氣投機(jī)。
對(duì)于90后新基民，今年以來(lái)的基金投資心得似乎都是一開始嘗到甜頭，隨后市場(chǎng)波動(dòng)，卻未做好止盈，遺憾被套。
當(dāng)前，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基金持有人提供了更多討論的空間和機(jī)會(huì)。除了上述提及的平臺(tái)外，微博已經(jīng)是眾多基民吐槽和宣泄情緒的主陣地，閑魚、小紅書、B站(嗶哩嗶哩)、抖音等平臺(tái)也成為一批批新基民的聚集地。
難題：引導(dǎo)長(zhǎng)期理性投資
年初基金市場(chǎng)火熱時(shí)，大量投資者涌入，這給熱門基金背后的管理者無(wú)疑增添了難度。目前來(lái)看，單只權(quán)益基金規(guī)模無(wú)法快速吃成個(gè)胖子，基金公司和基金經(jīng)理都在理性地控制規(guī)模增速，保護(hù)持有人利益和基金業(yè)績(jī)的平穩(wěn)。
盡管新基民隊(duì)伍不斷壯大，但真正賺錢的畢竟是少數(shù)。同時(shí)，90后基民將飯圈文化帶入基金行業(yè)，于是市場(chǎng)中會(huì)傳出奇怪的聲音，比如，基金某一天大賺，部分基民就會(huì)力捧基金經(jīng)理，并稱其為“xx總”“xx神”。一旦基金某日大跌，被捧上天的基金經(jīng)理又會(huì)被部分基民罵為“菜xx”。
近段時(shí)間，一些機(jī)構(gòu)和平臺(tái)煞費(fèi)苦心地扎堆發(fā)出一條條安撫投資者情緒的真誠(chéng)話語(yǔ)。
私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從較長(zhǎng)的時(shí)間尺度來(lái)看，普通投資者的擇時(shí)行為大多數(shù)是無(wú)效的，所以在市場(chǎng)面臨較大不確定性的時(shí)候，基金能否堅(jiān)持自己的策略和投資的一致性顯得極為重要。在這種情況下，需要第三方平臺(tái)和基金公司對(duì)投資者進(jìn)行心理建設(shè)和投資者教育，幫助投資者減少非理性的基金申贖行為。
鴻風(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易認(rèn)為，多家基金公司和第三方平臺(tái)對(duì)投資者倡導(dǎo)著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)、忽略短期波動(dòng)的行為不算心理安慰，這是對(duì)市場(chǎng)與投資者的正確引導(dǎo)。
百嘉基金董事、擬任副總經(jīng)理王群航向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，新增基民中大部分是90后，他們對(duì)于專業(yè)的基金投資理解得還不夠成熟。另外，每年市場(chǎng)都會(huì)出現(xiàn)投資者買在階段性頂部的現(xiàn)象，新入場(chǎng)的投資者需要接受市場(chǎng)調(diào)整的洗禮。同時(shí)，投資者教育工作也要繼續(xù)跟進(jìn)。
王群航認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)新的網(wǎng)絡(luò)用語(yǔ)，這需要投資者對(duì)市場(chǎng)有更加理性的認(rèn)知和客觀的理解。前段時(shí)間買基金很火，投資者普遍會(huì)傾向于購(gòu)買過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金，這些基金通常依靠3-5年甚至更久的優(yōu)秀業(yè)績(jī)來(lái)獲得投資者認(rèn)可。但目前市場(chǎng)處于震蕩調(diào)整期，不能憑借短短幾周的業(yè)績(jī)波動(dòng)，就去否認(rèn)基金經(jīng)理的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)實(shí)力。